Determinants of Cash Effective Tax Rate in Energy Sector Companies on the Indonesia Stock Exchange for the Period 2020-2024

Isna Wati; Yessica Amelia; Ruslaini Ruslaini

doi:10.55606/jimas.v5i2.2507

Authors

Isna Wati Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Kasih Bangsa
Yessica Amelia Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Kasih Bangsa
Ruslaini Ruslaini Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Kasih Bangsa

DOI:

https://doi.org/10.55606/jimas.v5i2.2507

Keywords:

Capital Intensity, Cash Effective Tax Rate, Company Size, Liquidity, ROA

Abstract

This study aims to examine the influence of capital intensity, Return on Assets (ROA), liquidity, and company size on the Cash Effective Tax Rate (CETR) as a proxy for tax avoidance in energy sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2020–2024 period. This study uses a quantitative approach with secondary data in the form of annual financial statements. The sample was determined using a purposive sampling technique and obtained 16 companies during five years of observation, resulting in 80 observation data. Data analysis was carried out using multiple linear regression with the help of SPSS 29 software. The analysis stage began with a classical assumption test, then continued with multiple linear regression analysis, as well as hypothesis testing. The results showed that partially capital intensity and ROA had a significant effect on CETR, while liquidity and company size had no significant effect on CETR. Simultaneously, all independent variables had a significant effect on CETR, with a determination coefficient value of 25%.

References

Anggun, P., Fajarwati, N., & Ramadhanti, W. (2021). Pengaruh informasi akuntansi (ROA, leverage, sales growth, capital intensity, dan company size) dan company age terhadap tax avoidance. Jurnal Investasi, 7(1), 1–15. https://doi.org/10.31943/investasi.v7i1.112

Athira, A., & Ramesh, V. K. (2023). COVID-19 and corporate tax avoidance: International evidence. International Business Review, 32(4), 102143. https://doi.org/10.1016/j.ibusrev.2023.102143

Awaliyah, M., Nugraha, G. A., & Danuta, K. S. (2021). Pengaruh intensitas modal, leverage, likuiditas dan profitabilitas terhadap agresivitas pajak. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 21(3), 1222–1230. https://doi.org/10.33087/jiubj.v21i3.1664

Ayu Ningrum, N., Herawati, R., Isthika, W., & Setyowati, L. (2025). Determinan financial distress, thin capitalization, karakteristik eksekutif dan multinationality terhadap praktik tax avoidance. Jurnal Ilmiah Manajemen Ekonomi dan Akuntansi, 9(1). https://doi.org/10.31955/mea.v9i1.5225

Bernhard, C. T., & Veny, V. (2024). Pengaruh komisaris independen, komite audit dan rasio keuangan perusahaan terhadap agresivitas pajak. Owner, 8(1), 163–185. https://doi.org/10.33395/owner.v8i1.1813

Brugman, M., & Chariri, A. (2025). Pengaruh intensitas aset tetap, ukuran perusahaan, dan pertumbuhan penjualan terhadap tax avoidance (studi empiris pada perusahaan sektor energi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2021–2023). Diponegoro Journal of Accounting, 14(3), 1–13. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/52910

Chin, W. W. (1998). The partial least squares approach to structural equation modeling. In G. A. Marcoulides (Ed.), Modern methods for business research (pp. 295–336). Lawrence Erlbaum Associates.

Fadilah, S. N., Rachmawati, L., & Dimyati, M. (2021). Pengaruh komite audit, dewan komisaris independen dan intensitas modal terhadap penghindaran pajak di perusahaan keuangan. Jurnal Ilmiah Akuntansi Indonesia, 6(2), 263–290. https://doi.org/10.32528/jiai.v6i2.5709

Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 25 (9th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Halim, L. S. (2024). Analisis pengaruh return on asset, debt to asset ratio, dan capital intensity ratio terhadap effective tax rate pada perusahaan sektor energi di Bursa Efek Indonesia. MABIS, 15(2). https://journal.widyadharma.ac.id/index.php/mabis/article/view/10464

Halim, T. K. (2021). Analisis pengaruh profitabilitas, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap effective tax rate pada perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. FinAcc, 5. https://journal.widyadharma.ac.id/index.php/finacc/article/view/1540

Handayani, L. K., & Murniati, M. P. (2023). Perbandingan effective tax rate (ETR) dan rasio koreksi fiskal terhadap aset sebagai indikator tax avoidance. Keunis Journal, 11(1), 1–12. https://doi.org/10.32497/keunis.v11i1.3826

Handayani, O., Nurizki, A., & Uzliawati, L. (2023). Pengaruh current ratio, debt to equity ratio, dan long term debt to asset ratio terhadap pajak penghasilan badan terutang (studi empiris pada perusahaan yang terdaftar di BEI tahun 2019–2023). Edunomika, 7(2), 1–6.

Hasanah, R., Jusmani, J., & Lilianti, E. (2024). Analisis pengaruh return on assets, sales growth dan leverage terhadap tax avoidance. Gorontalo Accounting Journal, 7(1), 12–22. https://doi.org/10.32662/gaj.v7i1.3175

Helen, & Haninun. (2024). The effect of profitability, leverage, and liquidity on tax avoidance. International Journal of Accounting, Management, Economics and Social Sciences (IJAMESC), 2(1), 308–321. https://doi.org/10.61990/ijamesc.v2i1.185

Herlin, H., & Mu’arif, S. (2024). Pengaruh kebijakan utang, intensitas modal, kepemilikan publik dan gender diversity terhadap penghindaran pajak: Studi empiris pada perusahaan sektor energi di Bursa Efek Indonesia tahun 2019–2023. Mufakat: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi, 3(2), 258–273. https://jurnal.anfa.co.id/index.php/mufakat/article/view/2524

Hidayat, F., Sutanto, H., & Wijaya, S. (2024). Analisis pengaruh intensitas persediaan, likuiditas dan komisaris independen terhadap effective tax rate pada perusahaan pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017–2022. Measurement: Jurnal Akuntansi, 18(1), 1–12. https://doi.org/10.33373/mja.v18i1.6378

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral. (2024, January 15). Tembus Rp300,3 triliun, PNBP sektor ESDM di 2023 lampaui target. https://esdm.go.id/id/media-center/arsip-berita/tembus-rp3003-triliun-pnbp-sektor-esdm-di-2023-lampaui-target

Kristanti, E., Lestari, S. D., & Riyadi, S. (2024). Analisis pengaruh profitability, leverage dan capital intensity ratio terhadap effective tax rate (studi kasus pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2017–2021). Syntax Idea, 6(4). https://doi.org/10.46799/syntax-idea.v6i4.3156

Muzzaki, M. A. S., & Tumirin. (2025). Pengaruh intensitas modal, intensitas persediaan dan likuiditas terhadap tax avoidance. JIMEA: Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, dan Akuntansi), 9(1), 2509–2529. https://doi.org/10.31955/mea.v9i1.5419

Nilasari, N. O., & Arisyahidin. (2021). Analisis profitabilitas, leverage, dan dewan komisaris pada potensi penghindaran pajak (studi pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016–2019). Otonomi, 21(2). https://doi.org/10.32503/otonomi.v21i2.2050

Noviaty, E., Sutrisno, & Oktaviani, N. T. (2022). Pengaruh pertumbuhan aset, return on assets dan ukuran perusahaan terhadap cash effective tax rate. Ilmu Ekonomi Manajemen dan Akuntansi, 3(1), 138–148. https://doi.org/10.37012/ileka.v3i1.2202

Oktaviani, D. A., Zulmanhakim, M., & Abbas, D. S. (2021). Pengaruh leverage, profitabilitas, ukuran perusahaan, dan likuiditas terhadap tax avoidance. 438–451. https://doi.org/10.32528/psneb.v0i0.5195

Pramesthi, F. D., & Winoto, B. (2025). Determinasi ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage dan likuiditas terhadap penghindaran pajak. Jurnal Ilmiah Edunomika, 9(1). https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie/article/view/16662

Pratama, Y. P. A. (2023, November 17). Pengaruh leverage, profitabilitas, dan good governance terhadap penghindaran pajak. Direktorat Jenderal Pajak. https://pajak.go.id/id/artikel/pengaruh-leverage-profitabilitas-dan-good-governance-terhadap-penghindaran-pajak

Pratiwi, F. G., Saputra, D. F. H., Purwantoro, P., & Isthika, W. (2025). Pengaruh profitabilitas, leverage, likuiditas dan ukuran perusahaan terhadap penghindaran pajak pada sektor energi tahun 2020–2023. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 9(2), 80–95. https://doi.org/10.31955/mea.v9i2.5434

Putri, S. S., & Digdowiseiso, K. (2023). The effect of profitability, liquidity, leverage, capital intensity, and company size on tax avoidance. Journal Syntax Admiration, 4(4), 613–624. https://doi.org/10.46799/jsa.v4i4.864

Rosa, H. F., Hartono, A., & Ulfah, I. F. (2022). Pengaruh return on asset (ROA), leverage, dan intensitas modal terhadap penghindaran pajak (tax avoidance). Jurnal Ekonomi Syariah Darussalam, 3(1), 18–33. https://doi.org/10.30739/jesdar.v3i1.1146

Sanyora, H. A., Nazrial, & Safitri, D. (2021). The effect of return on assets, company size, independent commissioners, and capital intensity on effective tax rate. Jurnal RAK (Riset Akuntansi Keuangan), 8(2), 208–222. https://doi.org/10.31002/rak.v8i2.1164

Saparinda, R. W., Mulyani, H. S., & Riyadi, W. (2023). Pengaruh ukuran perusahaan, leverage, profitabilitas, kepemilikan manajerial dan inventory intensity terhadap effective tax rate (studi pada perusahaan manufaktur sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015–2019). EKONAM: Jurnal Ekonomi, 5(1). https://ejournal.uicm.ac.id/index.php/ekonam/article/view/552

Saragih, J. L., Simbolon, L. H., & Sitanggang, A. (2022). Pengaruh rasio hutang, intensitas aset tetap, return on assets (ROA) terhadap tarif pajak efektif pada perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia. JRAK, 8(2), 261–272. https://doi.org/10.54367/jrak.v8i2.2089

Sari, N., & Rizal, M. (2022). Analisis pengaruh solvabilitas, sales growth dan ukuran perusahaan terhadap effective tax rate. Studia Ekonomika Journal of Accounting, 20, 91–106. https://doi.org/10.70142/studiaekonomika.v20i1.101

Septanta, R. (2023). Pengaruh kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, dan kompensasi rugi fiskal terhadap penghindaran pajak. Scientific Journal of Reflection: Economic, Accounting, Management and Business, 6(1), 95–104. https://doi.org/10.37481/sjr.v6i1.623

Siboro, E., & Santoso, H. F. (2021). Pengaruh profitabilitas, leverage, dan capital intensity terhadap tax avoidance pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016–2019. Jurnal Akuntansi, 21(1). https://doi.org/10.36452/akunukd.v21i1.2012

Sudarmanto, E., Anggraeni, R., Sugihyanto, T., Reza, F., & Asmarita, L. (2025). Ukuran perusahaan memoderasi pengaruh perencanaan pajak, tunneling incentive, dan aset tidak berwujud terhadap transfer pricing. Balance: Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 10(1), 1–14.

Sugiyono. (2019). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D. Alfabeta.

Sutisna, D., Nirwansyah, M., Ningrum, S. A., & Anwar, S. (2024). Studi literatur terkait peranan teori agensi pada konteks berbagai issue di bidang akuntansi. Karimah Tauhid, 3(4), 4802–4821. https://doi.org/10.30997/karimahtauhid.v3i4.12973

Tami, M. A. S., & Muthaher, O. (2025). Pengaruh profitabilitas, likuiditas, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance. eCo-Buss, 8(1), 956–970. https://doi.org/10.32877/eb.v8i1.2896

Tang, T. Y. H. (2020). A review of tax avoidance in China. China Journal of Accounting Research, 13(4), 327–338. https://doi.org/10.1016/j.cjar.2020.10.001

Tania, & Iskandar. (2021). Pengaruh beban pajak tangguhan dan cash effective tax rate terhadap persistensi laba dengan manajemen laba sebagai pemoderasi pada perusahaan manufaktur di Indonesia. Akuntabel, 18(3), 563–573. https://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/AKUNTABEL/article/view/9548

Tarigan, L. Y. P., & Ubaidillah, D. A. N. (2023). The influence of liquidity, profitability and capital intensity toward tax avoidance in mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Asian Journal of Applied Business and Management, 2(4), 597–616. https://doi.org/10.55927/ajabm.v2i4.6931

Urrahmah, S., & Mukti, A. H. (2021). The effect of liquidity, capital intensity, and inventory on tax avoidance. International Journal of Research GRANTHAALAYAH, 9(12), 1–16. https://doi.org/10.29121/granthaalayah.v9.i12.2021.4399

Wahyuningtias, T., Athariq, S. P., Nurkhasanah, K. I., Wahdini, S. A. N., Janah, R. S. R., & Fasya, Y. A. (2025). Analisis penghindaran pajak (tax avoidance) perusahaan multinasional (studi kasus PT Adaro Energy Tbk). Jurnal Ilmiah Bisnis dan Perpajakan (BIJAK), 7(1). https://doi.org/10.26905/j.bijak.v7i1.15020

Wayan, N., & Apriani, L. (2025). Tax avoidance: Pengaruh transfer pricing, profitabilitas dan leverage di perusahaan sektor energi yang terdaftar di BEI. Journal of Artificial Intelligence and Digital Business (RIGGS), 4(3), 3817–3825. https://doi.org/10.31004/riggs.v4i3.2566

Wedatara, I. G. E., & Yasa, I. N. P. (2024). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas, dan leverage terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. VJRA, 13(3), 13–24.